Сделки и капитал
Проверка финансовой модели
Независимая проверка чужой финансовой модели или бизнес-плана (independent review): ошибки в формулах, слабые допущения, риски. Фиксированная цена и срок, письменное заключение.
- Фиксированная
- цена — до начала работы
- 1 день
- чтобы назвать цену и срок
- Заключение + список правок
- результат
Когда нужна проверка
Перед инвестицией
Вам показали модель проекта и просят деньги. Нужно понять, насколько прогнозу можно верить.
Перед кредитом
Модель уходит в банк. Лучше найти ошибки раньше, чем кредитный аналитик.
Перед покупкой бизнеса
Продавец обосновывает цену своей моделью. Проверяем, что стоит за цифрами.
Перед собственным решением
Модель построили сотрудники или подрядчик, и на неё опирается крупное решение.
Что проверяем
- Формулы: ошибки, жёстко вбитые числа вместо ссылок, разрывы в цепочках расчёта.
- Сходимость форм: сходится ли баланс, связаны ли P&L, баланс и cash flow между собой.
- Допущения: темпы роста, цены, маржа, оборотный капитал — насколько они обоснованы и согласованы с историей компании и рынком.
- Чувствительность: какие два-три допущения определяют результат и что будет, если они не сбудутся.
- Оценку: ставка дисконтирования, терминальная стоимость, расчёт NPV и IRR.
Что вы получаете
- Письменное заключение: можно ли опираться на модель и с какими оговорками.
- Список ошибок и правок с указанием листа и ячейки.
- Перечень допущений, которые стоит оспорить или перепроверить.
- Звонок-разбор, на котором отвечаем на вопросы.
Цена и срок
Цена фиксированная и зависит от размера модели: называем её в течение одного рабочего дня после того, как увидим файл.
Срок тоже фиксируем заранее. Если после просмотра окажется, что модель нужно не проверять, а строить заново, скажем об этом сразу — до оплаты.
Файл и данные используются только для проверки. По запросу подписываем соглашение о конфиденциальности до получения модели.
Пример задачи
Собственнику предлагают войти в проект с доходностью 35% годовых по модели инициатора. Проверка показывает, что доходность держится на одном допущении о цене продажи, а при цене на 10% ниже проект выходит в ноль. Это меняет и решение, и условия входа.
Ситуация типовая и приведена для иллюстрации.Вопросы и ответы
Какие модели вы проверяете?
Модели в Excel и Google Sheets: проектные, корпоративные, модели для сделок. Бизнес-план в виде документа проверяем вместе с расчётным файлом, на котором он основан.
Исправляете ли вы найденные ошибки?
В проверку входит список правок. Если нужно, исправим модель сами отдельной задачей или разработаем новую.
Можно ли проверить модель, не раскрывая название компании?
Да. Названия и чувствительные данные можно обезличить — на проверку логики и формул это не влияет.
Смежные услуги
Обсудим вашу задачу
Пришлите модель — назовём цену и срок за один рабочий день. Первая встреча — без оплаты. Работаем с проектами от 100 000 ₽.